26 janvier 1609 – 1ère grande banque européenne est née

1609, La Banque d’AmsterdamHistoire : Plus de deux siècles de banque – Fondation de la Banque d’Amsterdam Les débats actuels sur la politique économique que devrait mener la Banque centrale européenne (BCE) pour relancer l’activité en Europe illustre l’importance du rôle des institutions monétaires. Tous les grands pays se sont dotés d’une banque centrale, dont le rôle a certes évolué dans le temps. La Banque d’Angleterre a été créée en 1694 pour trouver les fonds nécessaires au financement des dépenses militaires ; la First Bank of the United States naquit en 1791 pour gérer l’émission du dollar et deviendra la Réserve fédérale américaine (Fed) en 1913 ; la Banque de France fut fondée par Bonaparte en 1800 ; la Banque d’empire en Allemagne (l’ancêtre de la Bundesbank) apparut en 1875 peu après la réunification des Etats allemands et la création du mark (1871). Mais la première grande banque européenne fut la Banque d’Amsterdam (Amsterdamsche Wisselbank), qui vit le jour en 1609. Sa création est liée à la situation particulière des Provinces-Unies au début du XVIIe siècle. Ce nouvel Etat regroupait sept régions auparavant possessions espagnoles. Bank of Amsterdam La banque d’Amsterdam (Amsterdamsche Wisselbank) est une des premières banques de dépôt européennes. Créée en 1609 avec la garantie et l’accord des États de Hollande, c’est une banque publique placée sous le contrôle de la municipalité de la ville dotée du monopole du change (Wisselbank). Entre 1609 et 1820, année de sa liquidation, la banque sera un des éléments qui feront d’Amsterdam une des premières places financières du monde avant de décliner face notamment à la montée de Londres. Si la banque d’Amsterdam influera sur l’évolution économique et sociale du pays et sa place en Europe, le déclin relatif des Provinces-Unies scellera également celui de la Wisselbank. Wijnhandel in de 17de Eeuw Fondée au départ pour faciliter les transactions financières des Provinces-Unies des espèces obérées par des monnaies de mauvais aloi, elle va instaurer après une période de tâtonnements une monnaie de banque au cours stable, basée sur sa contrepartie en monnaies ou en métaux précieux entreposés dans ses coffres. Grâce à une politique libérale de circulation des capitaux, ce « florin banco » va devenir un instrument de paiement respecté dans toute l’Europe qui lui apportera des agios conséquents. Citée en exemple par les économistes libéraux, notamment Adam Smith, considérée comme une institution encore archaïque et précapitaliste par les économistes marxistes, elle est au début du XXIe siècle l’objet d’un regain d’intérêt auprès des spécialistes des mathématiques financières. Stephen Quinn et William Roberds soutiennent que dans l’histoire assez obscure sur la façon dont nous sommes passés d’une monnaie métallique à notre système actuel, l’innovation clé, « la création d’une unité de compte qui pouvait être préservée seulement à travers des opérations d’open market eut lieu au XVIIe siècle en Hollande » A brief overview of the European Banking Union | Cairn.info La banque d’Amsterdam devait surtout mettre fin à l’anarchie monétaire causée par la grande différence de valeur de l’argent en circulation. Son « florin banco » servit de monnaie de réserve, de transaction et de compte tout à la fois.

1609, La Banque d’AmsterdamLa Banque d’Amsterdam (l’Amsterdamse Wisselbank), créée le 31 janvier 1609, a joué un rôle central dans le centre financier d’Amsterdam aux XVIIe et XVIIIe siècles. Des pièces d’une grande variété de pays et de régions ont circulé, mais il n’existait pas de bon système pour déterminer les taux de change. À la banque, les gens pouvaient échanger leurs pièces contre des devises commerciales à part entière et largement acceptées. Tout comme la Beurs van Hendrick de Keyser, la Wisselbank était une initiative des autorités municipales d’Amsterdam qui se sont donné pour mission de faciliter le commerce dans la ville de la manière la plus efficace possible.

Le commerce de change a pris de l’ampleur lorsque la banque a autorisé les transactions sur papier. Avec la seule option d’utiliser des pièces de monnaie, il était physiquement difficile de réaliser des transactions sur actions impliquant plusieurs milliers de florins. Par conséquent, chaque cambiste important avait un compte à la Wisselbank. La Wisselbank a introduit un système d’inscription en compte qui permettait aux clients de régler des paiements avec d’autres titulaires de compte. Bien avant le 19ème siècle, lorsque les premières organisations de compensation ont émergé, la Wisselbank, dans la pratique, servait déjà comme une sorte de société de règlement pour les transactions boursières. Le VOC était également titulaire d’un compte et n’effectuait des paiements que par l’intermédiaire de la Wisselbank.

Les clients de la banque se sentaient rassurés sur le fait que leur capital était conservé au sous-sol de l’hôtel de ville et que la ville d’Amsterdam garantissait leurs avoirs. L’ancienne entrée du Wisselbank dans l’ancien hôtel de ville sur la place du Dam – le palais actuel – est toujours marquée par une image de Mercure, le dieu romain du commerce. En partie à cause de la Wisselbank, qui continuera d’exister jusqu’en 1820, Amsterdam pourrait devenir un centre financier mondial. Le florin bancaire a reçu un statut mondial de monnaie de référence et a conservé ce statut jusqu’au XIXe siècle. Ensuite, cette position a été reprise par la livre sterling, et plus tard encore, le dollar américain a pris le relais.

En 1602 VOC : le début du négoce mondial des actionsLa Compagnie néerlandaise des Indes orientales (VOC), créée en 1602, a été la première société au monde à émettre des actions à un large public. Avant l’essor de la VOC, un groupe limité de prêteurs sur gages pouvait déjà participer au financement d’un seul voyage en mer. Chaque fois que le voyage réussissait, les investisseurs partageaient ensuite les bénéfices, mais chaque fois que le voyage se soldait par un échec, ils avaient perdu leur argent. Le VOC a permis pour la toute première fois à des investisseurs de toutes les couches de la population d’investir dans une société qui entendait continuer à exister pendant de nombreuses années et qui avait déjà beaucoup de caractéristiques d’une société anonyme moderne.

Le commerce des actions COV a augmenté rapidement. Avec le premier numéro, le VOC a rapporté 6,5 millions de florins, et l’entreprise s’est ensuite développée pour devenir la première multinationale au monde. En 1606, la plus-value des actions était déjà de 200 %. En 1610, la société verse pour la première fois des dividendes. Peu de temps après «l’offre publique initiale», un commerce florissant s’est développé et Amsterdam s’est développée comme le berceau du commerce mondial des actions.L’émission d’actions négociables a entraîné un développement révolutionnaire dans la vie du XVIIe siècle. Les investisseurs ont pu vendre leurs actions et récupérer leur argent, tandis que le montant de la participation restait dans l’entreprise. Le VOC a littéralement réussi à transformer 1 florin en 2 florins. Il n’est pas surprenant que d’autres entreprises, nationales et étrangères, aient rapidement emboîté le pas. Les gouvernements, eux aussi, ont découvert les avantages du marché public des capitaux. Le COV a continué d’exister pendant près de 200 ans. En 1799, il fut effectivement aboli. En raison de la popularité mondiale des introductions en bourse qui existe depuis lors, le VOC est, en un sens, toujours très vivant !

En 1610, Premières règles pour le trading d’actionsEn raison du COV, Amsterdam avait le scoop mondial en matière de négociation d’actions. Logiquement, Amsterdam a également été la première à connaître ses revers : la spéculation et la manipulation des prix. Une proclamation de 1610 des États généraux des Pays-Bas interdit la spéculation sauvage sur une baisse du prix de l’action VOC. Pour autant que l’on sache, il s’agit de la première loi concernant la négociation d’actions.

Aujourd’hui, on parlerait d’une interdiction de la « vente à découvert nue », un phénomène toujours d’actualité au 21e siècle. Dans cette pratique, un trader voit une tendance à la baisse du prix d’un fonds. Il vend les parts du fonds au prix courant, mais il ne les possède pas encore. Il achète les actions au plus tôt au moment où il doit livrer. Espérons que, d’ici là, ces actions soient devenues moins chères. En bref, les actions sont vendues au prix le plus élevé d’hier, mais achetées pour livraison au prix le plus bas d’aujourd’hui.

La raison de l’interdiction de 1610 était les opérations d’Isaac le Maire, autrefois actionnaire majeur et directeur de la VOC, jusqu’à ce qu’il quitte l’entreprise après une bagarre. Il pensait que la VOC dépensait trop d’argent pour l’équipement de la flotte et accordait trop peu d’attention aux intérêts des actionnaires. En ce sens, il a été un pionnier dans le domaine de la gouvernance d’entreprise. Pour cette raison, il voulait créer une compagnie maritime concurrente, mais le gouvernement ne l’a pas autorisé. Le monopole commercial de la VOC ne pouvait être brisé. Après cela, il a formé une société d’investissement (« de Groote Compagnie ») avec d’autres qui présentaient de nombreuses caractéristiques des fonds spéculatifs d’aujourd’hui. La vente à découvert nue était censée lui rapporter un profit, mais il voulait surtout nuire au prix de l’action VOC avec elle. Le gouvernement est intervenu avec la proclamation.Histoire de la banque

XVIIe-XIXe siècles – L’émergence de la banque moderneÀ la fin du XVIe siècle et au XVIIe siècle, les fonctions bancaires traditionnelles d’acceptation de dépôts, de prêt d’argent, de change et de transfert de fonds ont été combinées avec l’émission de dette bancaire qui servait de substitut aux pièces d’or et d’argent. De nouvelles pratiques bancaires ont favorisé la croissance commerciale et industrielle en fournissant un moyen de paiement sûr et pratique et une masse monétaire plus sensible aux besoins commerciaux, ainsi qu’en « escomptant » la dette des entreprises. À la fin du XVIIe siècle, la banque devenait également importante pour les besoins de financement des États européens combatifs. Cela conduirait aux réglementations gouvernementales et aux premières banques centrales. Le succès des nouvelles techniques et pratiques bancaires à Amsterdam et à Londres a contribué à diffuser les concepts et les idées ailleurs en Europe….